券商柜臺交易市場現(xiàn)在雖然是看起來動靜不是特么大，可實(shí)際上是一直有創(chuàng)新產(chǎn)品在穩(wěn)步跟進(jìn)。江恩理論記者獲悉，截至今日，國信證券、海通證券和長江證券等19家券商通過了場外期權(quán)業(yè)務(wù)或權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)的專業(yè)評價。

 

  江恩理論駐上海財經(jīng)記者采訪某一規(guī)模型券商金融衍生品部人士時表示：“中國證券業(yè)協(xié)會金融衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)布前，通過權(quán)益收益互換專業(yè)評價的已有有8家券商；金融衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)布后，緊跟著又有看11家券商通過了權(quán)益收益互換或者場外期權(quán)業(yè)務(wù)專業(yè)評價。通過專業(yè)評價的創(chuàng)新產(chǎn)品基本為一對一協(xié)議式，主要面向高凈值客戶或者機(jī)構(gòu)，私募性比較明顯。”

 

  據(jù)了解，柜臺交易市場創(chuàng)新產(chǎn)品專業(yè)評價由券商相關(guān)專業(yè)人士組成專業(yè)評價委員會，根據(jù)券商上報產(chǎn)品方案的時間在20個工作日內(nèi)不定期安排專業(yè)評價答辯，測評主要是在產(chǎn)品、風(fēng)險、投資者方面等。

 

  江恩理論曾在專業(yè)評價委員會評委的券商人士稱：“在今年的最近連續(xù)幾個月內(nèi)都有創(chuàng)新產(chǎn)品專業(yè)評價的答辯，參與的券商也特別熱情，但是 參與的券商數(shù)量也是不一樣的，主要是各家券商上報產(chǎn)品方案的時間并不統(tǒng)一。專業(yè)評價之后產(chǎn)品方案要上報證監(jiān)會，之后證監(jiān)會給證券業(yè)協(xié)會無異議函，再由證券業(yè)協(xié)會給券商一個無異議函，這才算通過了。”

 

  “券商上報的產(chǎn)品方案還涉及不少金融衍生品，不過目前通過了專業(yè)評價的業(yè)務(wù)就是權(quán)益收益互換和場外期權(quán)。這方面國信證券最早上報產(chǎn)品方案，現(xiàn)在已經(jīng)有產(chǎn)品推出來了。”上述券商人士補(bǔ)充說道。

 

  上證報記者根據(jù)公開信息統(tǒng)計顯示，今年以來柜臺交易市場分三批進(jìn)行了試點(diǎn)券商的擴(kuò)容，截至目前共計25家券商獲得柜臺交易業(yè)務(wù)資格。之后試點(diǎn)券商擴(kuò)容的步伐停滯，到目前為止仍未有新的券商獲批開展柜臺交易業(yè)務(wù)。

 

  不過，近日證監(jiān)會主席肖鋼在《財經(jīng)》年會上公開表態(tài)支持證券公司柜臺交易市場的發(fā)展。肖鋼指出，多層次的資本市場是一個很廣的體系，既包括股票，又包括債券，還包括期貨、期權(quán)和其他金融衍生品；既包括場內(nèi)市場，又包括交易所之外的場外市場；既包括公募，又包括私募，它是整個一個體系。要規(guī)范和發(fā)展區(qū)域性的股權(quán)市場，要把區(qū)域性的股權(quán)市場納入到多層次股權(quán)市場的體系當(dāng)中，還要發(fā)展證券公司的柜臺交易市場。

 

  對此，有券業(yè)人士分析認(rèn)為：“肖鋼公開表態(tài)推進(jìn)柜臺交易市場發(fā)展，未來試點(diǎn)券商繼續(xù)放開也尚未可知。而且，雖然沒有新的券商加入試點(diǎn)，不代表柜臺交易市場毫無進(jìn)展，已經(jīng)獲批開展柜臺交易業(yè)務(wù)的券商一直有在設(shè)計并推出創(chuàng)新產(chǎn)品，只不過沒有再公開發(fā)行。”